直击民生银行股东大会：聚焦息差管理和资产质量提升

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6月26日下午，民生银行如期举行2023年年度股东大会。出席股东大会的管理层阵容包括：民生银行董事长高迎欣、行长王晓永，副行长张俊潼、石杰、李彬、林云山、黄红日，以及首席信息官张斌。其中，新任行长王晓永和副行长张俊潼、黄红日为首次参加此会。

会上16项工作报告及议案的表决全部通过，其中包括16位新一届董事会成员。21世纪经济报道记者梳理发现，民生银行第九届董事会执行董事由第八届的一名增加为三名，董事长高迎欣席位不变，新增席位为新任行长王晓永和新任副行长张俊潼。非执行董事由过去的九位减少至七位，其中卢志强（泛海系）出局，翁振杰（重庆国际信托）、吴迪（福信集团）被提名为股东监事，新入局者为林立（深圳立业集团）、粱鑫杰（大家保险）。独立董事席位不变，曲新久、温秋菊、宋焕政、杨志威、程凤朝、刘寒星均为上届连任。

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在随后举行的投资者交流环节，高迎欣和众高管累计回答了13位股东近20个问题，回应包括息差管理、资产质量、经营策略等方面的话题。

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“银行ROE水平实际上就是净息差水平，体现了负债管理水平。负债成本低的银行，才能走得更稳、走得远。”“民生资产质量稳固向好，把握有利时机，顺利完成存量不良资产清收处置三年规划目标，优化审批模式，强化三道防线建设，不良贷款生成率连续三年稳步下降，资产质量显著改善。”谈及息差管理及资产质量，高迎欣作出如上表示。

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谈息差管理：从负债端和资产端下足功夫

当前，净息差收窄是整个银行业面临的问题。今年一季度，银行业净息差1.54%，较上年下降15BP。民生银行净息差为1.38%，比上年下降8BP。

高迎欣表示，LPR持续下调，加上市场竞争激烈，贷款收益率持续走低，存款成本降幅低于贷款收益，净息差持续承压。

“净息差的不断收窄，确实在一定程度上影响了银行的盈利水平。”民生银行副行长李彬坦言，除LPR下降影响外，净息差下降主要是因为近几年该行经营上加快结构调整，大幅压降高风险非标资产投资，提升较高信用等级资产占比，阶段性收益降幅超过了同业。此外，存款定期化长期化趋势明显，负债成本降幅有限，使得净息差水平较低。

关于提升息差的措施，李彬认为要分别从负债端和资产端下足功夫。

从负债端来看，李彬表示，民生银行将以控制存款成本为切入点，一是持续夯实“存款立行”基础，通过做好基础客户、基础服务，稳步降低负债成本，二是调整存款结构，大力发展代发工资及支付结算业务，拓展稳定的低成本结算性存款来源，三是强化考核引导，推动高成本存款实现压降。

从资产端来看，李彬认为可以在三方面发力：一是支持实体经济发展，积极挖掘市场需求，进一步提高贷款在资产中的占比；二是构筑特色化的产品优势，促进区域特色及特色业务，例如供应链金融线上贷款等等；三是持续发挥该行优势业务，例如小微贷款，不断改善获客和服务模式，提升风险定价能力，缓解资产收益下行的压力。

“银行ROE水平实际上就是净息差水平，体现了负债管理水平。负债成本低的银行，才能走得更稳、走得远。”高迎欣表示，这几年民生银行在客户基础方面持续发力，大力创新产品服务，优化考核激励机制，致力于为客户提供更好的基础产品、基础服务。“只要保持战略定力，在未来某个时期一定会见到成效。”高迎欣如是表示。

谈资产质量：完成存量不良清收，优化审批模式

高迎欣表示，民生资产质量稳固向好，顺利完成存量不良资产清收处置三年规划目标，优化审批模式，强化三道防线建设，不良贷款生成率连续三年稳步下降，资产质量显著改善。

“近年来，本行积极应对内外部形势变化，强化风险内控合规体系建设，增量风险防控和存量风险化解并重，资产质量持续改善，风险合规文化加快培育。”民生银行副行长黄红日在交流会上表示，该行有效防控新增风险，不良贷款生成率连续三年下降，新发放贷款质量保持优良。同时，完成存量不良的清收处置，三年累计清收处置不良资产接近4000亿元，不良额、不良率指标连续多个季度持续改善。

不过，虽然民生银行资产质量不断改善，但没有实现显著提升，对此黄红日表示，这主要是受以下几个因素影响：一是目前历史风险资产基本出清，但仍有少量遗留，同时部分降级不良的贷款形成原因复杂，处置难度较大，尚需要时间逐步解决；二是受房地产业风险影响，银行业普遍面临风险压力，该行对公房地产贷款也存在一定的风险。对此，民生银行已采取多种方式积极开展处置，贷款额和占比持续下降，风险敞口进一步大幅压降。该行还将持续加大对已核销资产的清收处置，提升对收益的贡献。

对于泛海等股东贷款，黄红日表示，民生银行持续压降授信敞口，并且动态评估计提减值准备，推动加快资产处置。目前，相关贷款在全行总体贷款中占比较小，并且已经结合项目风险情况计提了拨备，对该行经营发展的影响有限。

黄红日表示，资产质量是银行的生命线，近几年来管理层经过一系列机制改造，包括贷前、贷中、贷后、保全的一系列改革来保障资产质量。例如在准入环节进行了审批机制的改革，把好准入关。“客户资产质量好不好往往在准入的时候占很大的一个比例，所以我们审批体制改革是采用了专家审批审议的方式。”此外，贷后管理环节也不断升级平台，强调压实一线的贷后管理的责任，强化贷后管理力度。

谈经营策略：稳中求进、结构优化、环比改善

在谈论经营策略之前，民生银行行长王晓永首先谈及当前银行业面临的风险。他表示：“当前，银行业经营整体面临较大的压力，对于民生银行来说，主要面临行业变化、市场变化，包括地方债务风险、房地产风险所引起的营收增长、风险管理等压力与挑战。”

从民生银行来看，王晓永认为该行面临三大挑战：一是营收增长挑战，二是风险管理压力，三是转型策略的落地。

在营收方面，王晓永表示，受行业趋势影响，民生银行近几年主动调整，导致营收下降。

“我们坚定推进体制机制改革和业务模式转型，优化资产和客户结构，处置化解风险，压降部分高收益高风险业务。”王晓永坦言，主动战略调整不可避免带来发展阵痛，短期对营收产生一定影响，但这些调整是必须的，也更有利于民生银行的长期、稳健、健康发展。从去年以来主要经营数据看，该行营收、净息差等降幅更小，更具有韧性。

在风险管理方面，王晓永称：“市场环境有很多变化，经营的不确定性也在增加，特别是房地产行业走出低谷尚需时日。化解这些风险也需要一定的时间，这是面临的一些压力。”

在转型落地执行方面，王晓永表示，作为管理层，主要是贯彻董事会要求，坚定战略方向，保持战略定力，抓好战略执行。在具体落地战略的过程中做到“稳中求进，结构优化，环比改善”。

王晓永称，“稳中求进”是要坚持正确的业绩观，坚持长期主义，坚守“民营企业的银行、敏捷开放的银行、用心服务的银行”战略定位，坚守民生银行做民营银行的初心。“我们是民营企业的银行，这是我们的初心，不能搞大起大落。金融业大起大落很容易出问题，因此要稳中求进。”王晓永强调。

王晓永表示，“结构优化”是以客户综合经营带动业务优化和成本降低，以资产负债协调促进客群服务升级。“环比改善”是指久久为功，即业务和客户指标逐日、逐月、逐年的企稳与增长，在持续的努力中不断实现经营改善和绩效提升。