隆平高科拟定增募资不超12亿元 控股股东全额认购

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8月6日晚间，隆平高科(000998)发布定增预案，拟向控股股东中信农业发行不超过1.52亿股公司股份，募集资金不超12亿元。在扣除发行费用后，募集资金净额将全部用于偿还银行贷款及补充流动资金。

预案显示，本次定增采取锁价发行形式，发行价格为7.87元/股，较隆平高科最新收盘价10.1元/股折价22%。

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隆平高科表示，本次定增有助于优化公司资产负债结构、改善财务状况，同时增强研发投入、运营发展及产业整合的资金实力，进一步提升公司种业龙头地位。

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截至目前，中信农业持有隆平高科2.18亿股股份，占总股本的16.54%，与其一致行动人中信兴业合计持有公司17.36%股份。本次发行完成后，中信农业与中信兴业合计持股将不超过3.81亿股，占发行后总股本的比例将提升至不超过25.93%。公开资料显示，中信农业、中信兴业均为中信集团旗下控股公司，本次发行后，中信集团仍为隆平高科实控人，其对公司的控制权将进一步稳固。

回溯2016年，中信集团通过中信农业等下属公司以认购定增股份的方式入主隆平高科，迈出进军种业的第一步。据悉，中信农业是中信集团在农业领域的战略规划者和实施者，专注于农作物育种、良种推广和种业关键核心技术攻关，通过战略规划、资本支持、运营管理等方式发挥国有资本运营作用，致力打造中国农业的“种业芯片”。本次中信农业拟斥资不超12亿元再度加持隆平高科，将为公司提供长期资金支持。

作为国内首批“育繁推一体化”种子企业，隆平高科主营杂交水稻、玉米和小麦三大主粮作物种业板块，以及黄瓜、辣椒、谷子、食葵等“四小龙”专精特新作物种业板块。2023年，公司水稻种子市占率为18%，位居国内第一；国内玉米种子市场占有率由7%提高至近10%，稳居国内第一；巴西玉米种子稳居巴西第三，跃居冬季玉米种子市场第二；谷子、食葵、辣椒、黄瓜种子市场份额分别为60%、39%、10%、60%。

在生物育种方面，隆平高科投资布局的生物技术平台已获得瑞丰125、浙大瑞丰8、nCX-1、BFL4-2 等9个转基因性状的安全证书，同时通过科企合作，对自有市场优势主导品种完成转基因版本开发及审定测试。

隆平高科指出，国际市场上，依靠资金实力和种业创新能力进行并购整合是拜耳、科迪华等种业巨头做大做强的重要途径，面对中国种业市场规模大但集中度低的格局，未来国内种业行业进一步深化整合是大势所趋，这对公司的研发能力及资金实力均提出更高要求。

近年来，隆平高科业务规模持续壮大，2023年营收已达92.23亿元，对营运资金的需求不断增加。然而，由于公司股权融资较少，资产负债率水平维持在较高水平。2024年3月末，公司资产负债率62.8%，高于行业平均值34.19%。截至2024年3月末，隆平高科负债总额168.93亿元，其中短期负债金额65.16亿元。经模拟测算，本次发行完成后，公司2024年3月末的资产负债率将由62.8%降至58.34%。

业绩方面，隆平高科预计2024年上半年净利润为9000万元至1.2亿元。公司表示，上半年高产优质品种颇受市场欢迎，市场份额持续提升，其中水稻产业营收同比增长超20%、净利同比增加约0.65亿元。