衢州国资入主房企新湖中宝并更名，债券价格异动，存续债券38.16亿

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　　今日，上交所竞价系统显示，股份有限公司（以下简称“新湖中宝”）存续债券“21新湖02”发生异动，截至发稿，报100.705元，较昨收价110.702元，跌幅-9.03%；成交量500手，成交金额50.35万元。

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　　“21新湖02” 是2021年8月9日由新湖中宝股份有限公司（以下简称“新湖中宝”）发行的公司债，由新湖控股有限公司、新湖中宝以其持有的部分有限公司股权提供质押担保，发行规模10亿元，债券余额6亿元，最新票面利率7.85%，剩余期限1.02年，将于2025年8月10日到期。

　　财联社注意到，2024年7月17日，新湖中宝已完成第十二届董事会、监事会的换届选举，并聘任新一届高级管理人员。同时，衢州智宝企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“衢州智宝”）成为公司控股股东，其执行事务合伙人的穿透股东衢州工业控股集团有限公司（以下简称“衢州工业集团”）成为公司实际控制人，衢州工业集团隶属于浙江衢州国资委。

　　此外，8月1日，新湖中宝公告称拟变更公司名称及注册地址，变更后的公司名称为衢州信安发展股份有限公司。

　　图：新湖中宝控股股东及其穿透情况

　　(资料来源：联合资信，财联社整理)

　　公开资料显示，新湖中宝原控股股东为浙江新湖集团股份有限公司（以下简称“新湖集团”），于1994年11月在杭州西湖区注册成立，注册资本3.48亿元，由黄伟持股53%。2023至2024年，新湖集团陆续向有衢州国资背景的衢州市新安财通智造股权投资基金（以下简称“新安财通”）和衢州智宝转让股权，累计金额超过50亿元。衢州智宝和新安财通合计持股达到28.54%，成为新湖中宝第一大股东。

　　新湖中宝方面表示，随着衢州国资正式入主，新湖中宝将获得大股东方面更多的资源支持，与衢州重点产业形成更多的联动与协同，有助于新湖中宝在房地产调控和经济波动中保持稳定，为新湖中宝带来资金支持，缓解财务压力，开拓新的业务领域和市场机会。

　　公开资料显示，新湖中宝是一家于1992年8月经浙江省人民政府股份制试点工作协调小组批准、采取定向募集方式设立的股份制企业，房地产业务深耕长三角区域，入选“2013中国企业百强”，在2020年“中国品牌500强”排行榜中排名第348位。战略股权投资主要集中在、、高端制造、芯片设计、等板块。衢州工业集团成立于2018年，属于浙江衢州市国有独资企业，由衢州国有资产监督管理委员会100%持股，注册资金8亿元。截至2024年4月底，衢州工业集团资产总额829.21亿元，净资产333.31亿元，营业收入29.38亿元。

　　2024年7月31日，联合资信确定维持新湖中宝主体长期信用评级为“AA+”，评级展望稳定。联合资信表示，目前公司董事、监事、高级管理人员、控股股东及实际控制人变更对公司经营和财务状况无实质不利影响，实际控制人对公司支持力度大。根据评级报告，公司债务规模有所下降，且投资收益和分红对公司利润和现金流形成良好补充。不过联合资信也关注到公司面临一定的合作方及表外债务风险，公司资产受限比例较高，再融资空间有限。

　　值得注意的是，2024年3月15日，标普将新湖中宝的长期发行人评级由“B”下调至“B-”，展望维持“负面”。标普预计新湖中宝未来12个月内的流动性紧缩，主要因其现金余额吃紧、物业销售产生的经营现金流波动，以及投资价值缩水等。

　　根据公司2024年一季度业绩报告，新湖中宝2024年一季度实现营业总收入22.43亿元，较上年同期上升610.24%；实现归母净利润3.72亿元，较上年同期下降47.75%；总资产1083.42亿元，较上年同期下降13.51%；总负债652.29亿元，较上年同期下降20.51%，资产负债率为60.21%。

　　偿债指标方面，截至2023年底，新湖中宝无重大未决诉讼。公司短期偿债指标表现较差，且现金类资产对短期债务覆盖不足，公司短期偿债压力大；公司EBITDA对利息支出和全部债务的覆盖尚可，长期偿债指标表现一般；截至 2023 年底，公司为关联方提供担保62.72亿元，对外担保规模较大。

　　截至8月2日，新湖中宝目前共有存续债券7只，债券存量规模38.16亿元，“20新湖01”将于8月25日到期。存续美元债共1只，存续余额5亿美元。

（文章来源：财联社）