低利率环境奠定债市长期利好 国联益诚30天持有债券今日发行

2024年05月15日 | 小微 | 浏览量:82759

低利率环境奠定债市长期利好 国联益诚30天持有债券今日发行
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  近年来,中小再度调整存款利率,市场预计,随着宽松货币政策的持续,未来存款利率可能进一步下降。低利率环境奠定债市长期利好,尤其是拥有纯正债性、波动回撤更小的短债基金更是成为稳健型投资者的理财优选。在此背景下,国联益诚30天持有期债券型发起式投资基金(A:020935,C:020936)5月15日-5月31日重大发行,为投资者布局债市提供了理财工具。

  货币政策稳健+资产荒,短债基金投资价值凸显

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  自2023年以来债市表现强势,不过今年4月下旬以来有所调整。近期的政治局会议明确提及利率和存准率,为货币政策的大方向提供了明确的指引。近期债市有一定调整,但也释放了部分风险。在货币政策稳健和资产荒的大背景下,短期的调整往往是中长期配置的机会。

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  在债券基金中,以短债基金为代表的纯债品种更是由于其独特优势备受投资者关注。短债基金属于纯粹的债券投资,不参与股票类资产,因此回撤波动较小。与货币基金等现金管理工具比,短债基金投资范围更广泛、可投资标的更丰富、且投资期限更灵活,风险收益空间往往更大,能够在控制风险的前提下力争更好的收益体验。长期来看是一条不断稳步上升的曲线。据Wind统计,自2007年到2023年,短期纯债型基金指数已经连续17年实现了正收益。

  多策略组合+30天持有期,力争提升持有体验

  此次发行的国联益诚30天持有债券正是一款聚焦短期纯债的基金。资料显示,该基金债券投资比例不低于80%,在债券配置策略上主要采用短债投资策略,在胜率高的环境下,适当提升组合久期。在其投资的信用债券中,其经国内信用评级机构认定的主体评级须在AA+(含AA+)以上。同时,注重资产的安全性与流动性,通过均衡策略重点挖掘价值持续增长、优势比较突出的个券,严控资产的信用风险。

  除了短债策略,国联益诚30天持有债券持有还通过多策略组合及持有期的设计,力争提升持有人的持有体验。一方面,该基金构建了久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策略、杠杆套息策略、区域挖掘策略、行业轮动投资策略、评级调整策略以及债券套利策略等八大策略组合,多渠道增业绩控回撤;另一方面,设定了30天持有锁定期,买入后最短持有30天此后随时可赎回,在保证一定流动性的前提下,帮助投资者在投资初期避免“追涨杀跌”的行为,同时还便于基金经理提高资金使用效率,争取较好的投资回报。

  固收专家掌舵,在管基金同类排名前10%

  多策略组合的投资策略,在控回撤、争回报的同时,也对基金经理的管理水平提出了更高的考验。国联益诚30天持有债券拟任基金经理韩正宇正是一位投资经验丰富、历史业绩出色的固收专家。据悉,韩正宇是美国罗格斯新泽西州立大学金融硕士,现拥有6年证券从业经历、3年基金管理经验。投资策略方面,他以追求绝对收益为核心,重视基本面研究,力争打造全天候、立体化的投研体系,通过多元化的投资策略组合追求较低波动率的收益,提升客户体验感。

  专业的投资方法也得到了市场的检验。截至今年一季末,韩正宇所管理的5只债券型产品近一年、近三年、成立以来等短中长期各个维度均收获了正收益,且跑赢同期业绩基准。其中,国联盈泽中短债A近一年净值增长率4.11%,大幅跑赢同期业绩基准(3.00%),同类排名31/149;国联益海30天近一年净值增长率3.98%,同样跑赢同期业绩基准(2.41%),同类排名10/126;此外,国联睿享86个月定开债券A还凭借出色的业绩获得了银河三年期五星评级。(业绩来源:国联基金定期报告,截至2024.3.31。排名来源:银河证券截至2024.3.31,2024.4.1发布)

  作为基金管理人,国联基金实力固收投研团队也是国联益诚30天持有债券持有的有力后盾。国联基金通过多年稳定运作,信用风险控制能力突出。依靠扎实的固收投研实力、丰富的市场运作经验,以及灵活稳健的投资风格,国联基金打造了系列精品固收产品线并取得突出成绩。根据银河证券发布的《基金管理人主动债券投资管理能力评价》显示,国联基金主动债券投资管理能力过去四年、过去六年排名分别为12/94、12/64(截至2024.3.31,2024.4.1发布)。据天相投顾数据显示,今年一季度,国联基金荣获天相投顾三年期AAAAA评级,展现了其专业、长期、多元的投资管理能力。(截至2024.3.31,2024.5.6发布)(CIS)

(文章来源:中国基金报)

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